Η Cenergy προχωρά σε αύξηση μετοχικού κεφαλαίου για τη δημιουργία μονάδας παραγωγής καλωδίων στο Μέριλαντ των ΗΠΑ

«Θόρυβο» σήκωσε η απόφαση της Cenergy (όμιλος VIOHALCO) να συμπεριλάβει στις επιλογές της αύξηση μετοχικού κεφαλαίου ύψους 200 εκατ. ευρώ προκειμένου να χρηματοδοτηθεί η επένδυση για τη δημιουργία μονάδας παραγωγής καλωδίων στο Μέριλαντ των ΗΠΑ.

Χθες η μετοχή αντέδρασε θετικά ξεπερνώντας το αρχικό μούδιασμα (στην αγορά για κάποιο λόγο πολλοί ανέμεναν placement), ενώ η διοίκηση μιλώντας στους αναλυτές φώτισε πολλές πλευρές του στρατηγικού σχεδιασμού.

Αρχικά, χρησιμοποιήθηκε συχνά η λέξη πιθανή ή ενδεχόμενη ΑΜΚ, κάτι που οδηγεί στο συμπέρασμα πως πιθανό να υπάρχει και plan B.

Θα απαιτηθεί απόφαση των μετόχων και υπάρχει μια ημερομηνία στον ορίζοντα, η 2α Οκτωβρίου για τη σύγκληση γενικής συνέλευσης.

Από εκεί και πέρα η ΑΜΚ θα γίνει μέσω μέσω ιδιωτικής τοποθέτησης με τη διαδικασία του βιβλίου προσφοράς (book building process) με μοναδικό παγκόσμιο συντονιστή της διαδικασίας την Goldman Sachs και αναδόχους τις HSBC και Alpha Bank.

Το γιατί ήταν χθες τόσο προσεκτικοί στη Cenergy με τις διατυπώσεις ομολογώ ότι δεν το κατάλαβα, καθώς η πληροφόρηση που έχει η στήλη είναι ότι οι ανακοινώσεις για την ΑΜΚ δεν έγιναν χωρίς προηγουμένως να έχει ληφθεί η κατάλληλη πρόνοια….και η αύξηση κεφαλαίου.

Η Cenergy προτίθεται να προβεί σε κατανομή νέων μετοχών κατά προτεραιότητα σε υφιστάμενους μετόχους μειοψηφίας που θα συμμετάσχουν στην ΑΜΚ.

Η μητρική ΒΙΟΧΑΛΚΟ που κατέχει ποσοστό 79,78% ειπώθηκε χθες στη τηλεδιάσκεψη πως αναμένεται να ανοίξει το δρόμο προκειμένου να εισέλθουν νέοι επενδυτές και να διευρυνθεί η μετοχική βάση της Cenergy.

Από εκεί και πέρα η διοίκηση χαρακτήρισε χαμηλού ρίσκου την επένδυση λόγω των φορολογικών κινήτρων από την πολιτεία, της αγοράς της γης και της αξιοποίησης υφιστάμενου εξοπλισμού, με πολύ μεγάλες προοπτικές λόγω της μεγάλης ανάγκης για εκσυγχρονισμό δικτύων και της αυξανόμενης ζήτησης για ηλεκτρική ενέργεια.

Την ίδια στιγμή το ανεκτέλεστο της εταιρείας βρίσκεται σε επίπεδα ρεκόρ, στα 3,38 δισ. ευρώ (προ 3ετίας ήταν μόλις στο 1 δισ.) και με τις προοπτικές αυτές η διοίκηση αναθεώρησε το guidance για το EBITDA του 2024 μεταξύ 245 και 265 εκατ. ευρώ, από 230-250 εκατ. ευρώ, χωρίς να συμπεριλαμβάνονται οι ωφέλειες από την επένδυση στις ΗΠΑ καθώς η μονάδα θα ξεκινήσει να λειτουργεί το τέλος του 2027.