ΕΚΤ: «Ο επόμενος τραπεζικός κίνδυνος μπορεί να έρθει από πόλεμο ή κυβερνοεπίθεση»

Ο επόμενος μεγάλος κίνδυνος για το ευρωπαϊκό τραπεζικό σύστημα μπορεί να μην προέλθει από μια κλασική χρεοκοπία, αλλά από έναν πόλεμο, μια κυβερνοεπίθεση ή μια γεωπολιτική έκρηξη.

Η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα (ΕΚΤ) προειδοποιεί ότι το μεγαλύτερο σοκ ίσως βρίσκεται ακόμη μπροστά, αποκαλύπτοντας αδυναμίες που δεν επιτρέπουν κανέναν εφησυχασμό.

Η ΕΚΤ δημοσίευσε τα αποτελέσματα του θεματικού reverse stress test για τους γεωπολιτικούς κινδύνους του 2026.

Στην άσκηση συμμετείχαν 110 τράπεζες της Ευρωζώνης υπό την άμεση εποπτεία της, οι οποίες κλήθηκαν να σχεδιάσουν ακραία αλλά ρεαλιστικά σενάρια κρίσης που θα μπορούσαν να προκαλέσουν σημαντική επιδείνωση της κεφαλαιακής τους θέσης.

Κάθε τράπεζα έπρεπε να εντοπίσει τους κινδύνους που απειλούν το δικό της επιχειρηματικό μοντέλο και να δημιουργήσει σενάρια που θα οδηγούσαν σε μείωση του δείκτη κεφαλαιακής επάρκειας CET1 κατά 300 μονάδες βάσης.

Τα σενάρια περιλάμβαναν στρατιωτικές συγκρούσεις, εμπορικούς πολέμους, ενεργειακές αναταράξεις, διακοπές εφοδιαστικών αλυσίδων, οικονομικές κυρώσεις, μακροοικονομικά σοκ και κυβερνοεπιθέσεις.Οι βασικοί μηχανισμοί μετάδοσηςΣύμφωνα με την ΕΚΤ, οι τράπεζες αναγνώρισαν τρεις βασικούς μηχανισμούς μετάδοσης των γεωπολιτικών κραδασμών:τις επιπτώσεις στις χρηματοπιστωτικές αγορές
τις πιέσεις στην πραγματική οικονομία
τους κινδύνους ασφάλειας και υποδομών

Η πραγματική οικονομία αναδείχθηκε ως το σημαντικότερο κανάλι. Μια γεωπολιτική κρίση θα μπορούσε να πλήξει την ποιότητα των δανειακών χαρτοφυλακίων, να αυξήσει τις επισφάλειες και να περιορίσει την κερδοφορία.

Ιδιαίτερα ευάλωτοι εμφανίζονται κλάδοι όπως η μεταποίηση, η ενέργεια και οι μεταφορές.Περσικός Κόλπος,

Κίνα και Ταϊβάν στο επίκεντρο

Το ένα τέταρτο των 110 τραπεζών ανέφερε ρητά ότι μια σύγκρουση στη Μέση Ανατολή συγκαταλέγεται στους σημαντικότερους κινδύνους. Στα κυριότερα δυσμενή σενάρια περιλαμβάνονται επίσης η κλιμάκωση του πολέμου στην Ουκρανία, η επιδείνωση των εμπορικών σχέσεων ΗΠΑ – Κίνας και η ένταση γύρω από την Ταϊβάν.«Οι στρατιωτικές συγκρούσεις φαίνεται να πλήττουν ιδιαίτερα τη γεωργία, τις υπηρεσίες διαμονής και εστίασης, ενώ οι επιπτώσεις στην οικονομική εμπιστοσύνη και οι κυβερνοεπιθέσεις έχουν ισχυρό αντίκτυπο στη μεταποίηση και τις μεταφορές», σημειώνει η ΕΚΤ.

Τα σενάρια διαταραχών στον ενεργειακό εφοδιασμό επηρεάζουν αρνητικά ένα ευρύ φάσμα κλάδων.Κυβερνοεπιθέσεις:

Η «κρυφή» απειλήΗ ΕΚΤ υπογραμμίζει ότι οι κυβερνοεπιθέσεις και η διακοπή λειτουργίας κρίσιμων υπηρεσιών από τρίτους παρόχους αποτελούν πλέον έναν από τους μεγαλύτερους μη χρηματοοικονομικούς κινδύνους.

Ζητά από τις τράπεζες να ενσωματώνουν συστηματικά τους κινδύνους κυβερνοασφάλειας και επιχειρησιακής ανθεκτικότητας στα stress tests.Ρευστότητα και σχέδια διάσωσης υπό αμφισβήτησηΠαρά τα ακραία σενάρια, οι θέσεις ρευστότητας των τραπεζών παρέμειναν γενικά πάνω από τα κανονιστικά όρια.

Ωστόσο, αρκετές τράπεζες υποεκτίμησαν τη σύνδεση ανάμεσα σε μια μεγάλη κεφαλαιακή πίεση και πιθανά προβλήματα ρευστότητας. Η ΕΚΤ προειδοποιεί ότι σε πραγματική κρίση οι δύο κίνδυνοι είναι άμεσα συνδεδεμένοι.

Οι τράπεζες παρουσίασαν μέτρα αντιμετώπισης, όπως πωλήσεις δραστηριοτήτων, αυξήσεις κεφαλαίου ή περικοπές μερισμάτων, που θα μπορούσαν να αντισταθμίσουν λίγο περισσότερο από το ένα τρίτο των κεφαλαιακών απωλειών.

Η κεντρική τράπεζα εμφανίζεται επιφυλακτική: σε ορισμένες περιπτώσεις οι προβλέψεις κρίθηκαν υπερβολικά αισιόδοξες και δεν τεκμηριώνονται επαρκώς.Η ΕΚΤ διευκρίνισε ότι η άσκηση δεν θα οδηγήσει άμεσα σε αλλαγές στις απαιτήσεις του Πυλώνα 2, ωστόσο τα ευρήματα θα αξιοποιηθούν για την ενίσχυση της ανθεκτικότητας του τραπεζικού συστήματος απέναντι σε ένα περιβάλλον αυξανόμενης γεωπολιτικής αβεβαιότητας.