Η Κίνα καλεί τις τράπεζες της να περιορίσουν την έκθεσή τους στο χρέος των ΗΠΑ

Η Κίνα κάλεσε τις τράπεζές της να περιορίσουν την έκθεσή τους στο χρέος της κυβέρνησης των ΗΠΑ, επικαλούμενη την αστάθεια της αγοράς και τους αυξανόμενους οικονομικούς και γεωπολιτικούς κινδύνους, ανέφερε το Bloomberg επικαλούμενο άτομα που γνωρίζουν το θέμα.

Την τελευταία δεκαετία, η Κίνα έχει μειώσει σταθερά τα ομόλογα που κατέχει στο αμερικανικό δημόσιο, μια μετατόπιση που την έχει οδηγήσει στην υπέρβαση της Ιαπωνίας και του Ηνωμένου Βασιλείου ως τους μεγαλύτερους ξένους κατόχους αμερικανικού χρέους.

Από την κορύφωσή της στα περίπου 1,3 τρισεκατομμύρια δολάρια το 2013, τα ομόλογα της έχουν μειωθεί περίπου στο μισό σε περίπου 650-700 δισεκατομμύρια δολάρια, φτάνοντας σε επίπεδα που δεν έχουν παρατηρηθεί από το 2008.

Το Πεκίνο συμβούλεψε τα μεγάλα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα της Κίνας να περιορίσουν τις νέες αγορές ομολόγων του αμερικανικού δημοσίου και να μειώσουν τις θέσεις όπου η έκθεση είναι υψηλή, σύμφωνα με πηγές που μίλησαν στο πρακτορείο τη Δευτέρα. Η οδηγία φέρεται να μην ισχύει για τις επίσημες κρατικές συμμετοχές του Πεκίνου.

Σύμφωνα με την έκθεση, η οποία επικαλέστηκε την Κρατική Υπηρεσία Συναλλάγματος της Κίνας, οι κινεζικές τράπεζες κατείχαν περίπου 298 δισεκατομμύρια δολάρια σε ομόλογα σε δολάρια τον Σεπτέμβριο. Δεν είναι σαφές πόσο από αυτό το σύνολο αποτελούνταν από αμερικανικά ομόλογα.

Η καθοδήγηση, που φέρεται να αποσκοπούσε στη διαφοροποίηση του κινδύνου της αγοράς, δόθηκε πριν από την τηλεφωνική επικοινωνία της περασμένης εβδομάδας μεταξύ του Κινέζικου προέδρου Σι Τζινπίνγκ και του Αμερικανού ομολόγου του, Ντόναλντ Τραμπ.

Τον Οκτώβριο, οι δύο ηγέτες συμφώνησαν σε μονοετή εμπορική εκεχειρία, βάσει της οποίας θα μειωθούν οι δασμοί και οι έλεγχοι εξαγωγών στα αγαθά του άλλου.

Η τελευταία κίνηση του Πεκίνου έρχεται εν μέσω ευρύτερων ανησυχιών για τις διακυμάνσεις στις αποδόσεις των αμερικανικών ομολόγων και τη μεγάλη εξάρτηση από περιουσιακά στοιχεία σε δολάρια.

Η γερμανική χρηματοπιστωτική εποπτική αρχή, BaFin, προειδοποίησε πρόσφατα ότι ο ρόλος του δολαρίου ΗΠΑ ως παγκόσμιου αποθεματικού νομίσματος θα μπορούσε να αντιμετωπίσει προκλήσεις το 2026 εν μέσω γεωπολιτικών σοκ και πιέσεων χρηματοδότησης.

Η προειδοποίηση ήρθε μετά την καταγραφή της μεγαλύτερης πτώσης του δείκτη Bloomberg Dollar Spot από τον περασμένο Απρίλιο, μετά την ανακοίνωση του Τραμπ για σαρωτικούς παγκόσμιους δασμούς. Τον περασμένο μήνα, ο Τραμπ απέρριψε τις ανησυχίες για την αδυναμία του νομίσματος, λέγοντας ότι «τα πάει περίφημα» και θα πρέπει να του επιτραπεί να «αναζητήσει το δικό του επίπεδο».

Τη Δευτέρα, οι τιμές των αμερικανικών ομολόγων σημείωσαν απώλειες και οι αποδόσεις αυξήθηκαν ελαφρώς, ενώ το δολάριο υποχώρησε έναντι των κυριότερων νομισμάτων.

Ο υπουργός Οικονομικών των ΗΠΑ, Σκοτ ​​Μπέσεντ, δήλωσε την περασμένη εβδομάδα ότι η αγορά ομολόγων είχε καταγράψει την καλύτερη απόδοσή της από το 2020 και σημείωσε ρεκόρ ζήτησης από το εξωτερικό στις δημοπρασίες.